8月4号A股策略：市场完全失去流动性了，跌到科技的信仰都没了一、我的思路友情提示：投资世界里面，各有各的认真，不追求共识，不追求认同，言之有理即可。我的观点也经常出错，大家辩证去看就好。不喜欢可以直接取关的。顺着中午继续说，市场缩量超5000亿，说明没什么承接盘，玩不过量化程序，主观资金继续观望。所以科技有一点点卖盘，就能导致其继续跌。而老登板块无量反弹，说明大家也无心参与。整个市场的交易就进入低迷期，任由程序随便玩了。然后国产半导体，今天跌幅较大，相当于补跌了；科技AI继续盯着易中天反馈，只有风向标企稳其他科技才会有企稳，才会有资金敢拿带血筹码。题材这边，今天机器人，商业航天，绿电概念也都有了反弹，但真不看出持续来，都是小票在赚眼球。所以只能等着了。别着急进来了。除非出现两个信号，量能放大加存储止跌；要是被套，也没办法，只能躺平，等市场回到逻辑炒作上时好企业还是会有个估值修复的。二、板块逻辑1.算力方向争论非常大，算力是否过剩，是否过度投资，是否重复下单，存储是否周期见顶，涨幅太多太大，等等AI泡沫观点，我们不去辩论了。未来会发生AI泡沫，但周期高点不是2026年。7月是一堂风控课，科技投资的收尾，考验的仓位控制，考验的克制杠杆欲望，考验的是止盈止损的时机。未来三年里情绪再度高潮时，希望大家都记住这堂课。在流动性问题面前，在程序主导面前，什么都是失效的。对于光通信，我个人认知逻辑：存储未来持续紧缺，用光补存势在必行，光通信的资本开支占比大幅提升，这就是我们全球优势赛道。单单是scale-out场景，就能跑出全球企业，再叠加更大的scale-up场景，到明年到后年，Scale-up上光，空间是指数级的。总之这一轮跌到信仰都没了，行业景气度与情绪完全背离。后面更多是拿时间换空间。然后短线还是盯着存储止跌，其他科技才能逐步谈逻辑和业绩，再尔进入修复。关于AI应用，上周五高潮，今天也熄火，还是套利的行为。现在这种生态中，难点是其他板块反弹时，很难分清是主观资金做的过渡期炒作还是量化主导的套利。如果是主观资金主导，那倒是可以跟随看看，如果是套利资金主导，那就是隔日行情了。2.红利方向相对比较稳。总之难度太大了，做的各种准备都是失准的，盘中各种变化都不得不临时去改变策略。错误率很高。今日A股 股民交流 美股 港股