2026.08.03
三大指数缩量下跌；沪指跌0.59%，深指跌0.96%，创指跌1.24%。两市较上一交易日缩量5400亿元，成交2.00万亿元。电网设备、光伏设备、通信服务、电力等板块领涨，电子化学品、半导体、元件、油气开采等板块领跌。
国内政治局会议定调转向更加积极，后续降准、扩大内需等增量政策有望陆续落地，结合前期国家队资金在3740点一带持续流入，政策托底效应逐步显现；此外，中东局势再度缓和，美韩半导体产业链调整风险大幅释放，多重因素叠加，指数层面8月上旬以轮动修复为主，整体仓位可适当做多回补，但需合理配置，一端选取业绩确定性强的成长，另一端，红利高股息防御仍可作为防御持有。