利空再至！SpaceX供应链设限，商业航天外部通道持续收紧SpaceX要求全球供应商禁用国产设备、不得聘用中国籍员工，对于A股商业航天板块，妥妥一则短期利空。不少投资者原本还期待国内厂商切入海外航天产业链，如今这条路径基本被封堵。指望依靠供货SpaceX兑现业绩的企业，想象空间直接缩水。当然客观来看，真正直接供货SpaceX的国内公司本就不多，实质性业绩冲击有限，更多是情绪层面承压。更深层次信号是全球商业航天走向割裂，对外拓展难度持续加大。危中有机，外部大门关上，资金和产业重心只能加速转向国内千帆、国网等本土卫星项目。长远看会倒逼整条产业链自主完善。短期情绪容易承压，不要盲目博弈，重点聚焦扎根国内订单的产业链标的。