关于“体制内退休费太高”，经济学家毛振华公开提出：现在体制内退休人员拿的养老金，跟那些天天挤地铁打卡上班的在岗员工工资对比，不少群体出现收入倒挂，这是值得重视的问题。

这句话在2025年9月21日的中国宏观经济论坛季度会议上被公开讲出来，说话的人是中国人民大学经济研究所联席所长毛振华。他举了个很实在的例子：老家农村的小学教师，在岗月薪大约4000元，退休后却能领到八九千元。退休比上班拿得还多，这在很多人看来确实有点说不通。

毛振华说这话的时候特别直白——退休制度应该保障基本生活，不是让人过很优雅的日子。想优雅过日子，得靠个人储蓄和理财规划。如果全指望国家养老金，退休群体比干活的人享受更好的收入，这事儿很难持续下去。话糙理不糙。

一组数据把差距说得明明白白。2022年测算数据显示，机关事业单位月人均养老金约6100元，企业退休人员约3148元。多方行业测算，2025年企业退休人员月均大概3640元，机关事业单位约5870元。职工养老体系内部两者待遇接近相差一倍。城乡居民养老保险月均才287元，两套养老保险体系待遇水平存在巨大鸿沟。

为什么差距这么大？2014年启动的养老金并轨改革，本意是把机关事业单位和企业的养老制度拉到同一个标准上。可制度并轨了，实际待遇还是两码事。机关事业单位缴费执行普遍较为规范，工资结构透明，监管严格。体制外呢？不少企业职工没按实际工资足额缴纳社保，常按当地最低标准缴费，把员工缴费指数长期锁定在0.6。几十年累积下来，退休金的差距就拉出了天壤之别。

还有个不容忽视的因素是职业年金。体制内的职业年金是强制建立的，单位缴8%、个人缴4%。相当于多攒了12%的“准养老金”。体制外大部分企业根本没有企业年金这一说。一个强制、一个可有可无，差距就这么一点一点攒出来的。

毛振华这番话一出，网上吵翻了天。支持的网友说终于有人把这事摆到台面上了。天天挤地铁加班到深夜，到手的工资还不如已经退休的人拿得多，心里那口气憋了很久。反对的声音也不少，有人觉得毛振华作为体制内经济学家指出自己系统的问题，确实需要勇气。但也有人认为他举的例子不够严谨。

养老金倒挂这事儿，说白了就是两拨人——干活的和不干活的钱袋子出了问题。不少地方出现收入倒挂现象：在职的年轻人每月工资刨掉五险一金，到手可能就四五千。退休的体制内人员每月稳稳当当拿八九千。一个天天挤地铁打卡上班，一个在家含饴弄孙。收入却倒过来了，谁能心平气和？

毛振华警告过，这种差距长期下去会加重在职人员和财政的负担，加剧代际矛盾。也有观点担忧，年轻人本就面临生育压力，倘若持续拉大的代际待遇差距，可能会挫伤部分在职群体的获得感。

这不是危言耸听——2025年末，城镇职工养老保险离退休人员已经达到15215万人，职工养老保险抚养比从过去的3比1左右掉到2.59比1。交钱的年轻人增长速度赶不上领钱的老人增长速度。

有人觉得这事儿没法管，毕竟历史遗留问题太复杂。但毛振华提了个思路——通过普惠养老金、分段累进替代率等机制，有媒体将这套调节思路概括为“劫富济贫”。简单说就是让拿得多的少涨点，拿得少的多补点。还有人建议把较大规模国有权益资本划拨社保基金。办法不是没有，关键看有没有决心动这块蛋糕。

回头想想，退休金这事儿关乎每一个人。谁家都有老人，谁都会有老的一天。公平不是让所有人拿一样多，而是让同样为国家付出一辈子的人，老了不用仰望别人的生活。毛振华把话说到这个份上，剩下的就得看制度怎么改了。

信源：综合中国宏观经济论坛（CMF）2025年9月21日季度会议实录、行业测算数据、凤凰网、新浪财经、中华网2025‑2026年相关报道。