最新股市看法
 
1. 本轮全球科技股回调，是循环融资泡沫担忧、产能释放预期、极致抱团三重因素叠加的结果，并非产业逻辑彻底反转；
2. 下半年光模块、普通存储芯片价格大概率小幅回落，行业进入量增价跌阶段，2027年行业整体业绩增速相比2026年存在回落压力；
3. AI仍是未来3年长期产业主线，但短期β牛市结束，进入结构性分化行情；
4. 市场迎来风格再平衡，高位科技震荡休整，低位消费白马受益于政策预期与资金再配置，迎来阶段性修复行情。
投资者需要均衡配置，一边保留硬科技核心底仓，布局长期成长；一边增配低位消费白马，对冲组合波动，适应市场从单边上涨走向结构性分化的全新格局。