明日：2026年07月24日（周五，周线收官）

一、一级主线（基本面+外围催化，重点观察）

1、算力硬件上游（光模块、液冷、服务器PCB）

催化：谷歌上调全年资本开支，云业务订单饱满，持续采购算力硬件；海外AI服务器厂商走势强劲。
核心标的：中际旭创、新易盛、英维克、沪电股份、胜宏科技
逻辑：优先选择海外收入占比高、订单能见度强标的；周五资金存在周内获利兑现压力，不追高开。

2、HVLP高端铜箔 / 算力覆铜板（中报业绩强支撑）

催化：AI服务器持续升级，GB300平台拉动高端铜箔需求；铜冠铜箔半年报预增近5倍，HVLP铜箔供需持续紧张。
核心标的：铜冠铜箔、国际复材、生益科技、弘信电子

3、存储芯片（HBM企业级存储）

催化：海外存储大厂维持涨价预期，AI数据中心需求持续；但注意分化：HBM赛道强于普通消费级存储。
核心标的：佰维存储、江波龙、兆易创新

二、二级支线（事件催化，短线博弈）

1、低空经济（上海博览会最后完整交易日）

催化：展会持续释放eVTOL合作、适航、低空基建相关消息，周五属于展会尾声，谨防利好兑现。
标的：光威复材、万华化学、中兴通讯

2、金刚石散热材料（AI高功率芯片配套）

催化：高端GPU散热方案迭代，CVD金刚石散热片产业化加速推进。
标的：四方达、力量钻石

3、创新药（中报窗口期+政策预期）

催化：行业压制政策持续缓和，多家药企半年报预喜。
标的：贝达药业、药明康德

三、防御备选（指数震荡、科技分歧时资金避险）

高股息电网、公用电力；贵金属（国际金价维持高位）
标的：长江电力、山东黄金、紫金矿业

四、周五关键实操纪律（周线收官重点）

1、时间窗口：半年报密集披露期，坚决规避业绩预亏、预警、商誉暴雷个股；
2、行情特点：周五周线收官，不少短线资金有落袋需求，热门板块容易早盘冲高、午后分歧；大幅高开题材严禁追涨，等待分歧低吸机会；
3、外围变量：谷歌、特斯拉财报“增收不增利”，市场偏好向硬件、有实际订单标的倾斜，纯概念小票承压；
4、仓位管理：不建议周五满仓博弈，适当控制仓位，预留周末消息不确定性安全垫；
5、赛道分化：AI产业链优先上游硬件、材料，谨慎炒作无业绩支撑的AI应用题材。