IBM二季度初步营收172亿美元，低于市场预期约4%，主因6月下旬客户资本支出突然转向服务器、存储等硬件，导致软件及主机相关大额交易延迟。

这句话对整个软件行业的杀伤力极大，因为它打破了一个原先较乐观的假设：企业会继续购买原有软件，同时额外增加AI预算。但实际却是：企业总IT预算增长有限，AI服务器、GPU、存储和内存先拿走预算，传统软件只能排队。

受此影响，股价盘前重挫逾22%，拖累埃森哲、微软等板块个股。尽管CEO称需求未消失，但市场担忧AI基建投入正重塑企业IT预算结构，IBM转型前景面临考验。