重磅！AI算力用电需求激增，燃气轮机赛道景气度上行，8家核心企业整理行业要点AI智算中心耗电大幅提升，燃气轮机可给数据中心提供稳定自备电源，海外设备近三年价格大幅上涨，海外相关企业股价同步走强。中长期行业将结合风光储能、氢能打造综合供能体系，氢能混燃是技术发展方向。赛道核心逻辑1. 各地算力基地加速建设，新增设备需求持续释放2. 风光发电波动大，燃机调峰刚需，新型电力系统持续带动需求3. 高端设备国产化推进，本土厂商成长空间充足4. 氢能燃机打开第二增长曲线，在手订单保障多年业绩产业链核心标的1. 东方电气：重型燃机整机龙头，布局氢能机型，大型电站核心供货企业2. 上海电气：整机+零部件同步布局，中小型设备适配数据中心供电3. 航发动力：高端热端零部件龙头，技术壁垒高，国产替代核心受益4. 航宇科技：燃机高温合金叶片厂商，设备涨价带动盈利改善5. 应流股份：精密铸件龙头，供应各类燃机关键构件6. 金通灵：中小型分布式燃机，匹配算力机房自备供电需求7. 陕鼓动力：分布式能源整体方案服务商，成套设备附加值高8. 中科富海：氢能配套供应、燃机低碳改造相关布局机会总结算力建设带来全新增量，叠加设备国产化提速，整机、零部件、氢能配套全产业链受益，稳健龙头与弹性细分标的均有布局机会。⚠️风险提示：仅行业资讯梳理，个股仅作赛道参考，不构成投资建议。行业受原材料、产业政策、交付周期影响波动较大，理性参与。