AI是跨度至少十年级别的长期产业主线，当下市场频繁讨论板块泡沫，这点我并不否认，但不妨回顾历史：地产、新能源产业发展初期，同样经历过估值炒作、阶段性泡沫，产业真正落地前的情绪波动本就是成长赛道的常态。

如今板块小幅回调，不少人便判定行情退潮、主线熄火，这个判断略显片面。放眼整条科技产业链，核心龙头企业尚未登陆二级市场：国产存储核心长鑫存储、长江存储，人形机器人龙头宇树科技，还有估值稳居行业前列的通用大模型企业DeepSeek，这批具备核心技术壁垒的巨头仍未上市，产业完整兑现周期远未走完。

站在当前时间节点，市场位置其实非常微妙。从产业发展层面看，整条国产算力、存储、AI赛道正处在技术突破与产能扩张并行的关键阶段，本就需要市场增量资金持续助力，完成上游扩产、下游应用落地的完整闭环。

如果此刻盲目清仓离场，反而会错过后续核心独角兽上市带动的整条产业链价值重估行情。与其在短期震荡中频繁切换、恐慌下车，不如立足长期产业逻辑耐心持有，等待这批核心龙头企业登陆资本市场，完整兑现国产科技替代的成长红利。