长征十号乙海上网系回收概念股梳理提示：仅产业业务整理，不构成投资建议，按回收平台总包、网系阻拦装备、船体建造、火箭本体配套、发射特燃、航天配套材料六大环节划分，全部为实锤供货标的一、海上回收平台测控核心（本轮行情总龙头，网系回收“海上大脑”）海兰信 300065子公司4.58亿中标海南商发回收指挥测控船总包，独家提供厘米级DP动力定位、箭体轨迹测控、船箭实时通信系统，支撑网系精准捕获，A股唯一全套海上回收测控供应商二、网系阻拦捕获装备（网系技术路线核心耗材，复购属性强）1. 巨力索具 002342供应井字型阻拦网、重载缓冲索、机械捕获臂，火箭降落缓冲承载核心部件，多次航天型号索具配套2. 南山智尚 300090航天级超高分子量特种纤维，制作阻拦网主体材料，耐冲击、抗海上盐雾腐蚀3. 优机股份 833943回收平台液压捕获机构精密结构件，网系收放液压执行单元加工配套 三、回收船平台建造与总体设计1. 中船防务 600685旗下广船国际承建2.5万吨“领航者”回收船船体，海上网系回收载体建造主体2. 中船科技 600072回收平台总体方案设计、网系支撑钢结构、动力定位系统工程集成总包四、长征十号乙火箭本体核心配套（可复用一子级产业链）1. 航天电子 600879箭载惯性导航、测控通信单元，全系列长征火箭标配，回收箭体姿态监测核心硬件2. 航天动力 600343液氧煤油发动机泵阀、伺服机构，一子级可回收动力系统关键零部件3. 斯瑞新材 688102火箭推力室内壁高温合金材料，适配多次复用高温工况4. 博云新材 002297发动机碳/碳热防护喉衬，降低回收复用检修成本5. 广联航空箭体大型精密结构件、整流罩零部件加工，长十乙箭体配套厂商五、发射场特燃特气配套（液氧甲烷回收火箭刚需）九丰能源 605090海南发射场独家供应高纯液氧、液态甲烷、液氮、氦气，长十乙发射与回收试验专用燃料保障六、航天测试、连接器、特种材料配套1. 中航光电航天高可靠连接器，火箭、海上回收船全场景电气连接配套2. 东华测试力学传感测试系统，网系缓冲、箭体着陆冲击数据采集设备 3. 陕西华达箭载、海上平台电连接组件配套七、卫星端长期受益（回收火箭大幅降低发射成本，低轨星座加速组网）1. 中国卫星 600118小卫星整机总装龙头，星网低轨卫星批量交付，受益高频次可复用发射2. 航天环宇 688523卫星通信载荷、舱体结构件，低轨星座核心配套3. 铖昌科技 001270星载T/R射频芯片，低轨通信卫星核心元器件赛道弹性分层1. 短期最强弹性：海兰信、巨力索具、南山智尚（直接绑定网系回收平台）2. 中期持续兑现：中船防务、中船科技、九丰能源（船舶建造+持续燃料采购）3. 长线成长主线：航天电子、中国卫星、航天环宇（火箭复用+低轨卫星组网放量）核心催化1. 长征十号乙全球首创海上网系回收技术验证成功，后续多艘回收船批量建造；2. 液氧煤油可复用火箭批产，每年高频次发射带动阻拦网、测控设备持续复购；3. 发射成本大幅下降，星网、千帆低轨卫星互联网加速组网落地。主要风险1. 海上回收船队建设进度不及预期，订单落地延后；2. 网系耗材、海上测控业务当前营收占比较低，短期业绩兑现有限；3. 板块短期涨幅较大，存在题材冲高回调压力。