重磅！净利大涨2倍，光伏切割耗材赛道景气，6只核心个股梳理7月9日美畅股份发布半年业绩预告，净利同比大幅增长，不过二季度盈利环比有所回落，行业短期供需存在波动，但长期成长逻辑不变。一、业绩核心要点1. 钨丝金刚线逐步替代传统碳钢丝，产品盈利更高，叠加钨废料回收业务增厚收益；2. 二季度硅片开工下滑、行业产能增多，产品价格承压，利润短期走弱；3. 光伏扩产、薄片硅片、N型电池普及趋势不变，赛道长期空间充足。二、板块核心逻辑1. 光伏装机逐年扩容，切割耗材为生产刚需，复购需求稳定；2. 薄片、N型技术普及，钨丝产品价值量持续提升；3. 国内企业占据全球主流市场，海外建厂带来外销增量；4. 头部企业布局原料回收，成本优势拉开，市场份额向龙头集中。三、6大细分标的1. 美畅股份：金刚线龙头，钨丝产能领先，配套头部硅片厂商2. 高测股份：设备+金刚线一体化，现金流稳定，抗周期能力更强3. 恒星科技：钨丝产能持续扩张，海外客户拓展顺利4. 上机数控：硅片切片设备龙头，适配薄片N型加工需求5. 宇晶股份：光伏研磨切片设备细分企业，成长弹性可观6. 三超新材：细线钨丝厂商，深耕中小厂及海外市场操作思路单季度业绩下滑仅短期扰动，不盲目看空；不追高位，优先设备耗材一体化标的；光伏板块波动大，合理控制仓位。行业调整后均是中长期布局机会。总结钨丝替换打开赛道增长空间，短期供需波动不改长期趋势，产业链各细分龙头具备布局价值。风险提示：文中个股仅作案例参考，不构成投资建议。光伏行业周期波动明显，投资盈亏自行承担。