A股：紧急提醒2.5亿股民！从今天周四起，或许牛市历史总是惊人的相似！

今天这盘面，一句话：早盘恐慌割肉的人，午后看着涨停板，心态已经碎了。1、A股上演了教科书级别的绝地反击。早盘三大指数大幅探底，科创综指高开后迅速走弱，午后直接单边拉升。最终上证涨超1%重回4000点，创业板暴涨超4%反包重回60日线，科创50更是涨超8%。两市成交2.9万亿放量13.6%，涨停74家，跌停仅12家。这个量价配合是典型的放量反包走势。

2、盘面上国产半导体芯片就是绝对的王者。华虹宏力、中芯国际直接创历史新高，存储芯片兆易创新涨停，澜起科技涨超15%。先进封装华天科技三天二板、长电科技涨停。AI硬件同样全线爆发，东山精密、深南电路午后涨停。全市场半导体板块暴涨超6%领跑全场。

3/、为什么能上演惊天逆转？拆解四个核心驱动力。第一，长鑫科技正式披露科创板IPO招股意向书，7月16日开启申购，作为国产DRAM龙头直接激活了科创板做多情绪。第二，华为韬定律V2发布，逻辑折叠加混合键合技术在成熟制程下实现等效三纳米密度，确立后摩尔时代新范式。第三，全球半导体超级周期持续演绎，三星Q2营业利润同比暴增1810%，存储芯片涨价周期确立。第四，科技股连续调整后筹码结构非常干净，缩量上涨说明核心筹码锁定良好。

4、但也要泼一盆冷水：反弹不等于反转。科技板块整体估值已行至历史高位，7月中报业绩预告进入密集披露期，市场重心将从炒预期转向验成色。明天周五怎么看？预计大盘在4050附近震荡蓄势收小涨，优选有业绩支撑的绩优科技股。