人形机器人全线爆发，政策+产业双催化，7月高弹性支线浮出水面

7月6日盘面除半导体主线外，人形机器人产业链走出集体拉升行情，成为市场最具弹性的支线赛道，板块成交量同步放量，赚钱效应快速扩散。催化因素集中落地：工信部人形机器人专项政策加码，国家电网落地大额巡检机器人集采，国内厂商量产节奏提速，同时海外头部机器人新品即将迭代，行业商业化进程提速。

基本面拐点已经显现，行业全年出货预期大幅上调，伺服电机、减速器、精密零部件上游企业二季度订单饱满，中报业绩改善预期强烈。资金偏好产业链具备量产能力、在手订单充足的中大盘龙头，单纯讲故事、无产能支撑的小盘题材股涨幅有限，分化加剧。

该赛道适合作为短线弹性配置方向，搭配半导体中长期底仓均衡持仓。短期板块轮动速度较快，切忌高位重仓追涨，等待板块小幅回调分批布局，同时规避无产业落地、仅炒作概念的弱势个股，把控短线波动风险。