7月6日（周一）重点板块+核心个股

市场核心逻辑

中报业绩预告窗口期+7月6日交易新规落地，叠加算力/半导体供需反转、人形机器人政策催化，市场资金由高位题材，切换至低位业绩预增赛道，四大主线+防御支线如下。

一、存储芯片

核心催化

1. 板块整体业绩史诗级预增，AI服务器存储需求暴增，涨价周期持续；

2. SK海力士上市提振板块情绪，机构高低切换首选低位存储标的；

3. 中报披露高峰来临，业绩兑现行情持续发酵。

核心个股

1. 江波龙：中报预增62204%-74394%，AI企业级SSD龙头，业绩断层领先；

2. 香农芯创：中报预增7835%-12644%，智算存储核心分销标的；

3. 佰维存储：中报预增920%-1050%，覆盖AI终端+服务器双存储赛道；

4. 兆易创新：NOR闪存、MCU国产龙头，低位估值修复空间大。

操作思路

高开不追，分时回踩低吸；江波龙若一字封板，可套利板块其余标的。

二、碳化硅（第三代半导体，算力第二增长曲线）

核心催化

1. AI服务器800V高压架构刚需，算力级SiC衬底产能紧缺、持续涨价；

2. 海外功率厂商7月开启新一轮涨价，车载+数据中心需求双向爆发；

3. 长鑫IPO落地，拉升半导体国产替代整体预期。

核心个股

华润微、天岳先进、三安光电、斯达半导

三、人形机器人

核心催化

1. 工信部机器人实训专项落地，万台级量产目标+专项补贴加持；

2. 7.10产业展、特斯拉机器人量产预期升温，板块资金持续流入；

3. 减速器、伺服赛道二季度交付量大增，中报普遍预增50%以上。

核心细分个股

减速器：绿的谐波、双环传动伺服电机：金力永磁、汇川技术整机/控制器：埃斯顿、拓斯达

操作思路

板块短期涨幅偏高，只低吸、不追高，博弈展会事件催化。

四、半导体设备/电子材料

核心催化

1. 高端电子材料国产化政策落地，覆铜板、高端铜箔享受专项补贴；

2. 长鑫科技IPO生效，后续设备大规模招标，带动上游订单增量；

3. 板块一季度净利同比大增60%，中报高增确定性极强。

核心个股

设备：中微公司、北方华创、拓荆科技铜箔/覆铜板：铜冠铜箔、弘信电子、生益科技特气/光刻材料：华特气体、彤程新材

五、防御轮动支线（对冲市场震荡风险）

1. 电力/储能：迎峰度夏高温用电高峰，特高压、储能受益标的：宝胜股份、阳光电源、盛弘股份

2. 养殖周期：猪价持续上行，企业盈利大幅修复，中报业绩爆发标的：益生股份、新希望

3. 高股息公用：火电、水电，对冲科技股回调波动

明日关键提醒

1. 7月6日盘后固定价格交易全面落地，利于机构调仓，利好大市值科技龙头；主板ST涨跌幅放宽至10%，规避垃圾壳ST标的；

2. 市场风格彻底转向业绩预增，高位无业绩、无订单题材小票逢高减仓；