利好不断！新兴市场走出17年最强季度，AI带动A股走强一、市场资讯解读MSCI新兴市场指数单季大涨，创下17年来最好季度行情。尽管外部扰动较多，但市场依靠AI产业链强势拉升。海外科技企业加大算力投入，相关订单不断流向亚洲产业链。机构判断AI产业链行情还能延续，资金会持续布局算力、半导体等硬件板块。A股完整承接海外AI相关订单，外资有望持续布局国内科技赛道，带来资金与情绪利好。二、A股受益赛道1. AI算力硬件：服务器、光模块、液冷等海外订单持续增长2. 存储芯片：AI带动存储需求，国产替代空间大3. 半导体设备材料：晶圆厂持续扩产，国产化长期推进4. 光通信/CPO：高速光模块需求持续爆发5. 功率半导体：算力、储能带动器件需求提升6. 算力上游精密制造：算力集群建设拉动订单增长三、板块核心个股1. 中际旭创：全球光模块龙头，海外大厂核心供应商2. 江波龙：存储企业，受益算力存储需求增长3. 天孚通信：光器件平台龙头，供货全球光模块厂商4. 北方华创：国产半导体设备龙头，适配晶圆扩产需求5. 浪潮信息：AI服务器龙头，海内外算力项目核心供货6. 斯达半导：功率器件龙头，覆盖算力与车载赛道风险提示本文仅客观梳理市场资讯与行业逻辑，个股仅作板块举例，不构成投资建议。市场受外围环境、行业供需影响波动较大，请理性判断，盈亏自负。