明日四大核心题材重点关注

① 芯片产业链｜七月涨价潮正式开启

半导体新一轮涨价周期如期启动！全球近20家模拟、功率半导体企业统一官宣7月1日起集中调价。行业库存见底、下游AI+消费+车规需求回暖，供需格局持续偏紧，芯片板块迎来确定性景气修复，短期延续强势轮动机会。

② 光刻胶片+国产替代｜自主可控逻辑持续强化

海外扩产抢先进制程、技术壁垒再度升级！SK海力士拟募资近300亿美元，大手笔投入高端晶圆厂建设及EUV光刻机采购。外部设备、材料出口管制持续收紧，高端光刻材料、半导体耗材国产化迫在眉睫，国产替代主线确定性再度拔高。

③ 算力硬件+光通信｜高景气再度加速

海通证券最新观点：全球AI算力需求持续爆炸式增长，带动光通信全产业链景气度加速上行。海外头部科技、大型云厂商持续加大资本开支，集中布局高速光模块、光芯片等核心环节，算力硬件+光通信仍是下半年核心成长主线。

④ 玻璃基板｜AI硬件迭代新核心赛道

东方证券看好玻璃基板产业化持续提速！台积电、康宁、英特尔等全球产业龙头，持续将玻璃基板深度融合先进封装、高速光通信、AI终端硬件。技术渗透率持续提升，产业落地节奏加快，上下游产业链迎来全面受益窗口。

风险提示：仅为题材逻辑梳理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。