A股剧烈震荡，算力板块分化，核心龙头率先修复。市场资金转向消费、金融、看空算力，但算力大周期未结束，仍在持续加码。

核心支撑：1. 韩两大半导体巨头十年近10万亿实投，加码AI存储、数据中心算力基建，证伪算力见顶、危机崩盘论调。2. AI真实需求爆发：今年上半年全球Token用量同比暴涨近10倍。3. 硅谷顶级资本一致认定AI处于早期，行业成长空间巨大。4. 国内算力全产业链持续扩产，基本面扎实。

市场分歧：自媒体唱空AI泡沫、金融危机，与巨头实投、真实高需求的产业事实完全相悖。方向选择：1. 高位股风化需要注意，低位绩优算力标的无需恐慌；2. 长期算力行情持续向好；3. 聚焦M9、超节点核心算力赛道；4. 剔除无技术壁垒、纯题材炒作的杂毛标的。$立昂微 sh605358$ 兆易创新成交额破400亿创纪录兆易创新A股逼近涨停半导体开启新一轮涨价潮A股行情即将迎来年中收官半导体材料近10股涨停专家称美股迎历史最大泡沫前兆A股成交额再破3.5万亿医药股爆发原因三星巨额投资计划多家半导体企业密集涨价A股上半年热炒题材A股站在光里走进芯里存在PCB里全球芯片巨头史诗级扩产韩股半年熔断5次美股AI股科技股遭全面抛售谷歌算力告急a股