市场上演极速跷跷板，短线剧烈震荡

今日盘面振幅明显。周末一堆产业利好加持科技板块，结果科技股波动反而最为剧烈。本轮剧烈行情，主要是月底基金调仓纠偏，叠加量化资金快速来回切换所致。近期不少科技主题基金陆续发布限购，也是为了应对月末巨大波动。

行情复盘：早盘半导体材料、设备批量涨停，国产算力全线冲高，情绪一次性透支到位，随后资金快速兑现，板块快速跳水。资金随即涌入低位赛道，创新药、保险接力走强，风格瞬间完成切换。量化资金不断助涨助跌，进一步放大了全天振幅。

光通信、PCB、CCL大多属于情绪拖累下的被动回调。短期急跌反而迎来布局机会。行业需求持续扩张，产业链供给缺口长期存在。AI上游原材料涨价顺畅，成本能够顺利向下游终端传导，产能紧张格局没有改变。等到中报业绩落地之后，整条产业链依旧具备上行潜力。