一、周末两大利好，涨价主线迎来全面催化1.MLCC开启新一轮涨价行情，AI与车规需求催生行业超级周期各大原厂将在7月集体上调报价，这也是年内第二轮大范围涨价，本次调价幅度更广、力度更强。受稀土出口管控影响，日系高端粉体产能受到硬性限制，上游原材料供需缺口持续拉大。叠加AI算力、汽车电子需求持续爆发，行业景气度迎来新一轮上行拐点。直接受益标的覆盖MLCC原件、稀土原料、粉体前驱体等上游环节。

2.半导体7月涨价潮如期而至，国产替代进程再度提速近20家海外模拟、功率半导体企业已官宣7月1日上调产品价格，国内厂商紧随其后集体跟进。本轮涨价核心原因在于AI算力持续挤占产能，供需持续紧张，国产替代逻辑加速落地。整条模拟芯片、功率半导体产业链迎来利好。

二、盘面信号十分清晰：科技板块内部高低切换已成定局回看周五市场走势，信号已经非常明确。沪指放量跌破60日均线，短期弱势震荡格局难以扭转，指数后续大概率回补3997—4007点缺口。

不过大盘回调，并不意味着科技主线行情终结。周五低位半导体品种逆势走强，资金并未撤离科技赛道，只是在板块内部完成轮动：前期涨幅过高的光模块、PCB进入休整阶段，低位启动的硅片、存储芯片接力承接资金。