0629早评：芯片迎来双重利好，消费板块探明历史大底

隔夜市场复盘

1. 美股整体小幅回落，存储板块大幅走弱。周五美股三大指数小幅收跌，美光科技大跌超6%，会对A股芯片板块早盘形成情绪压制。后续重点留意韩股表现，高位抱团科技股很大程度会跟随三星、SK海力士的股价波动。美联储加息预期升温，持续压制全球科技资产，这也是纳斯达克持续走弱的核心因素，A股双创板块很难走出独立行情。另外，连续调整九个月的中概股，利空基本充分消化，即便短期还有震荡，下行空间已经十分有限。

2. 存储芯片迎来两大利好。其一，1-5月工业盈利数据，夯实了科技板块业绩上行逻辑；其二，受成本因素影响，网传苹果正在申请引入长鑫存储芯片。双重利好有望促使机构继续抱团芯片赛道。但板块整体估值已经偏高，切勿盲目追高，谨防高位被套。

今日盘面展望

上证指数核心区间参考：4026点为中枢，上方压力4142点，下方支撑3910点，指数走向很大程度由科技股主导。整体预判：大盘大概率震荡走弱，向下试探支撑。医药、券商率先启动反弹，消费板块已经出现历史底部信号。

总结：高位芯片科技股与低位消费周期股即将迎来估值再平衡，耐心等待市场高低风格切换。