6月29日（周一）重点关注板块及个股前瞻

一、核心主线：半导体/AI算力硬件（周一核心修复赛道，周末多重利好催化）

驱动逻辑

1. 流动性宽松加持：央行落地5000亿MLF净投放，市场流动性充裕；证监会开通科技企业快速融资通道，利好科技成长板块。

2. 行业景气上行：存储芯片涨价周期明确，AI服务器存储需求为传统服务器的8-10倍；功率半导体全线涨价，订单已排至2027年。

3. 产业技术突破：IBM亚1nm芯片技术落地，带动玻璃基板、先进封装迎来产业拐点；半导体设备纳入首台套补贴范围，政策扶持力度加码。

细分观察标的

1. 存储芯片：兆易创新、澜起科技、江波龙

2. 半导体设备/材料：北方华创、中微公司、长电科技、安集科技

3. 玻璃基板/先进封装（短线高弹性）：莱宝高科、雷曼光电、五方光电

4. 功率半导体（AI电源刚需）：三安光电、斯达半导、扬杰科技

5. 光模块/算力PCB：中际旭创、弘信电子、鼎泰高科

二、核心主线：储能+特高压（政策托底，稳健防御赛道）

驱动逻辑

“十五五”新型储能规划正式落地，未来五年电网投资规模超5万亿；叠加夏季高温来临，用电负荷攀升，储能项目集中招标、落地放量，板块中报业绩确定性极高，是月末资金避险优选方向。

观察标的

南网储能、智光电气、阳光电源、远东股份、国电南瑞

三、长线主线：人形机器人/工业自动化（全年优质赛道）

驱动逻辑

特斯拉Optimus机器人量产进度提速，国内机器人产业扶持政策持续加码，上海出台专项政策扶持AI机器人场景应用；减速器、伺服电机核心零部件订单持续高增，行业高景气延续。

观察标的

绿的谐波、拓普集团、三花智控、鸣志电器

四、独立主线：战略小金属/算力金属（低位机构加仓，抗跌性强）

驱动逻辑

AI服务器、光模块核心设备量产，大幅拉动铜、锗、稀土等算力金属需求；行业供给持续收紧，工业企业盈利数据大幅改善，北向资金持续加仓资源龙头，板块独立抗跌。

观察标的

铜冠铜箔、铜陵有色、云南锗业、中国稀土、锡业股份

五、支线轮动（轻仓小幅博弈）

1. 商业航天/卫星互联网

政策基金专项扶持，卫星组网建设持续提速标的：中国卫星、华力创通、北斗星通

2. 创新药CXO（超跌修复）

板块估值处于十年低位，海外合作订单持续回暖，具备修复空间标的：恒瑞医药、药明康德、凯莱英

3. 低位高股息（月末避险底仓）

防御属性突出，适合月末稳盘打底标的：中国神华、招商银行、五粮液

以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。