国资改革政策催化盘面，中特估迎来估值修复窗口

2026年6月25日A股放量普涨，五部门联合出台新一轮国资国企改革方案成为盘面潜在助推力量，国有资产整合、市值管理、中长期资金入市等细则落地，直接利好银行、军工、基建等中字头核心标的。今日四大国有银行再创历史新高，兵装系军工个股批量走强，本质是资金提前博弈国企资产重估红利。本轮改革周期长达三年，鼓励优质资产注入上市平台，提升国企分红比例，长期修复低估值央企估值中枢。当前中特估板块整体估值仍处在历史低位，兼具高股息、政策双重加持，震荡行情下防御属性突出。操作上可重点关注资产整合预期强、现金流稳定的央企龙头，作为底仓对冲市场短线波动，等待后续政策细则持续落地催化行情。