今天想串一下SpaceX收购Cursor和英伟达5.4万亿这两件事。

看起来不相关对吧？一个航天公司买编程工具，一个芯片公司市值飞天。但底层逻辑是一样的——AI的控制权正在从「模型层」向「基础设施层」转移。

去年的叙事是：谁做出最强的模型谁就赢了。OpenAI/Anthropic/DeepSeek/GLM打得你死我活。

今年的叙事变了：模型很重要，但模型跑在谁的芯片上、训练数据从哪来、部署在谁的云上——这些比模型本身更值钱。

英伟达收算力的租，SpaceX抢软件的入口，微软和Google抢云的份额。最底层的基础设施层在通吃，而模型层在流血竞争。

说实话这个格局我见过——PC时代微软收操作系统的税，互联网时代Google收流量的税。AI时代，英伟达收算力的税。

每一次技术革命，最赚钱的都不是做出最好产品的那家，是掌控了关键瓶颈的那家。AI 行业格局 NVIDIA SpaceX