半导体遭密集减持，这个方向还能看吗？大基金减持情况：沪硅产业五月以来累计减持 8500 多万股，持股比例下降 2.6 个百分点；德邦科技、中芯国际各减持约 1%。半导体板块 4-5 月持续上涨，短期位阶偏高，大基金减持会阶段性压制股价，相关标的短期承压。

长期逻辑支撑：长鑫存储 IPO 强化扩产逻辑，中芯国际、华虹半导体等企业均在扩产；华为发布的韬定律通过先进封装等提升芯片性能，重构国产半导体定价逻辑；大基金回收资金将投入三期，重点布局光刻机、EDA 等卡脖子领域，行业处于换挡加速阶段。股票