消费 光伏 化学制药 生物疫苗 房地产 这些表现不佳的行业，无一例外都是需求出了问题。

如果说万物皆周期的话，我更愿意选择长期需求看涨，供给受限，内外部需求共振的行业，比如锂矿。

当然，供给强约束的电解铝行业，也是为数不多的躺赢行业。