本文仅在今日头条发布，谢绝转载。
全球AI大模型正从“百模大战”的混沌期迈入“诸侯混战”的格局重塑期，能力代差快速收窄、资本开支持续膨胀、开源生态加速全球化。当前，全球Frontier Model（前沿模型）的竞争格局呈现出“交替领先、终局未定”的焦灼态势。Google凭借Gemini 3的原生多模态能力在2025年年末短暂登顶，Anthropic在2026年初依靠卓越的Coding（编程）能力与极致的Agent产品飞轮实现反超，而OpenAI则在2026年第二季度通过GPT-5.5/5.6的限量释放重新夺回前沿智能的王座。
在这种全球顶尖闭源厂商面临算力供给瓶颈、系统降智风波以及定价策略高企的结构性窗口期，国产AI大模型正以一种极其强悍且务实的姿态割据市场，开启了一场声势浩大的“诸侯混战”与“国模出海”历史进程。国产开源与闭源生态通过算法创新（如DeepSeek的极致成本重构）、垂直场景深耕（如智谱GLM系列的Coding生态）以及原生多模态的消费级爆破（如字节、MiniMax、可灵的视频巨头格局），正在从全球AI版图的“跟随者”快速蜕变为“规则重构者”。
第一章——大模型7月激战
全球AI大模型竞争正在从"美国一极"走向"东西方双极+多强割据"的新格局。中国在调用量规模上已经反超，美国在前沿模型性能和企业商业化上仍保持领先，但差距正在以季度为单位迅速收窄。
CNNIC 2026上半年调研显示，超90%中国用户优先选择国产大模型——这并非爱国情绪驱动，而是国产模型在中文场景的体验确实优于海外产品。豆包使用率达72.2%，DeepSeek达62.0%，51.5%的用户每周使用4-5次，21.6%每天多次。月人均使用87.1次（+55.3% YoY）、时长173.3分钟（+41.4% YoY）——增速之陡说明AI工具正在从"尝鲜型"向"刚需型"轨道迁移。一旦用户养成每日使用AI工具的习惯，转换成本将变得越来越高，这便是C端AI市场马太效应强于B端的底层逻辑。
国内当前格局日益清晰：豆包、千问、DeepSeek构成"第一梯队"（MAU>1亿），智谱（月均调用量居首）、混元（腾讯·依赖企业微信和微信生态分化）、文心一言（百度·依赖搜索场景）、百川智能（王小川创业·开源策略）构成"第二梯队"（MAU千万级）。第二梯队的智谱借助政企市场的深度布局（上半年采购量+83.6%），在API调用量上已超越部分第一梯队成员，代表了中国大模型产业的另一个增长轴——"不拼C端用户数，拼B端调用量"。
海外正在形成交替的“五强”格局。Anthropic和OpenAI占据头两把交椅，谷歌、META和xAI轮换冲击第三的位置。
Sensor Tower 2026年6月发布的《AI现状报告》和Similarweb的数据共同揭示了一个市场结构的质变：ChatGPT的全球月活份额从2025年初的76%，首次跌破了50%的分水岭。2026年5月的数据显示，ChatGPT的月活份额为46.4%，Google Gemini以27.7%紧随其后，Anthropic Claude以10.3%稳居第三，xAI Grok、Perplexity、DeepSeek和Meta AI的各自份额均低于5%。从12个月前到今天，份额变化从来不是"ChatGPT被一家蚕食"——而是"被四家同时蚕食"。Gemini从5.6%涨到27.7%（翻了近5倍），Claude从不到3%涨到10.3%（增长了243%），Grok凭借X/Twitter 4-6亿月活用户的"流量原生优势"正在急速崛起。
从绝对用户量来看，这个"五强"格局更加清晰。AICPB 2026年6月发布的全球AI网站访问量排行显示：ChatGPT月访问量55.6亿次（MoM -3.29%）、Gemini 29.5亿次、Claude（Anthropic）9.66亿次、DeepSeek 4.84亿次。在APP端，ChatGPT以9.95亿MAU仍居全球第一，但中国的豆包（3.24亿APP）和千问（2.51亿）分列第二和第三，Google Gemini以1.63亿APP MAU居第四。全球AI APP市场前十中，中国企业占据五席——中国和美国已经成为全球AI应用的两个绝对中心。
这个格局背后有三条值得投资人深思的变化。第一条是，ChatGPT的份额稀释不是"落后的信号"而是"市场从单一产品到生态多元化"的必然规律——就像Windows从90%份额跌倒60%并不意味着微软变弱了，而是PC市场变大了。第二条是，Google Gemini的份额跃升（27.7%）得益于Google生态的"无死角集成"——Gmail、Google Docs、Google Search、Android系统——每一个入口都在把用户引导至Gemini，这是一种"渠道碾压型"的份额获取，不需要模型性能超过ChatGPT。第三条是，Anthropic Claude尽管网页份额仅10.3%，但在企业API和开发者社区中的真实份额远高于这个数字——因为网页访问量不计入API调用和代码工具（Claude Code、Cowork等）的使用量，而这恰恰是Anthropic最擅长的阵地。
2026年7月8-9日，全球AI产业经历了前所未有的"超级发布日"。7月8日，xAI发布Grok 4.5——定位编码和Agent任务，API定价2美元/百万输入Token、6美元/百万输出Token。根据xAI发布的SWE Marathon基准测试，Grok 4.5得分29.0%，超过了Claude Opus 4.8的26.0%，并且在token效率上具有显著优势——每个任务平均仅用14,000个输出token，而Claude Opus 4.8需要67,000个（效率高4.8倍）。
7月9日，OpenAI和Meta在同一天发布了各自的新模型。OpenAI发布GPT-5.6系列三档模型——旗舰Sol（5美元/30美元每百万输入/输出Token）、均衡Terra（2.5美元/15美元）、低成本Luna（1美元/6美元）。Sam Altman强调GPT-5.6的核心卖点不是"价格更便宜"而是"agentic coding效率提升了54%"——这是比单价降价更根本的竞争手段，因为它意味着完成相同任务所需的总Token数大幅减少，总成本自然下降。Meta发布的Muse Spark 1.1是公司第一款商业API模型（此前Meta的AI模型均为开源免费），定价1.25美元输入、4.25美元输出每百万Token——只有OpenAI旗舰的1/4。扎克伯格在接受Business Insider采访时直言："其他实验室的定价极其极端，利润率非常高。我们有能力用更实惠的成本提供前沿智能。"
三家公司同一周内的密集发布，宣告了海外AI市场的"价格战"从幕后走向台前。对比最新的定价牌桌：Meta Muse Spark 1.1输出4.25美元（全行业最低）、xAI Grok 4.5输出6美元（编码专用·token效率之王）、OpenAI GPT-5.6 Luna输出6美元、Claude Opus 4.8输出25美元（性能最强但价格最贵）、Google Gemini 3.1 Pro Preview输出约12美元。这场价格战的本质不是"谁便宜谁赢"——而是"AI模型正在从奢侈品变成水电煤"。当价格下降75%时，使用场景将扩大10倍以上——这就是为什么Meta敢于把价格打到$1.25，因为它赌的是"价格降下来之后的总市场规模远大于价格降低造成的收入损失"。
与之相反，中国市场的API价格分化与海外形成了"共振但方向不同"的有趣格局。2026年上半年，国内大模型厂商曾掀起一轮罕见的集体涨价潮——阿里云API上调2-7%、腾讯云AI算力统一涨价5%、智谱两个月内三连涨——逻辑非常清晰：大模型调用量已经大到烧不起的地步。价格战已经成为下半年海内外模型的重点攻坚领域。
第二章——国产出海，全球争霸
中国开源模型已实现从“边缘参与者”到“全球核心玩家”的历史性跨越。据硅谷顶级风投a16z与大模型API平台OpenRouter联合报告，中国开源模型在全球市场的份额从2024年底的1.2%提升至2025年中约30%的峰值。
高盛最新报告指出，中国AI大模型已从“低成本”迈向“高智能”，以智谱GLM、DeepSeek为代表的开源模型性能逼近全球顶尖闭源模型。在基础文本模型领域，智谱、DeepSeek被视为长期最具竞争力的中国玩家；在多模态领域，字节跳动领跑。
具体突破体现在三个维度：
维度一：编程能力的跃升。 DeepSeek的推测解码框架DSpark已在V4-Flash和V4 Pro的在线服务中部署，将每用户生成速度提升60%至85%（V4-Flash）和57%至78%（V4 Pro）。
维度二：国产算力适配的突破。 美团发布的LongCat 2.0是中国首个完全基于5万张国产算力卡训练和部署的1.6万亿参数开源MoE模型。
维度三：开源生态的全球化。 全球已发布的3,755个大模型中，中国企业贡献了1,509个，数量居全球首位。
最具战略冲击力的数据来自OpenRouter的跨平台调用量统计：中国大模型的周调用量达到12.96万亿Token，连续5周超越美国，领先优势扩大至4.27倍。这个翻转的三重驱动力在于：第一，中国拥有全球最密集的超级APP场景（微信/抖音/淘宝/支付宝，每一个都在深度集成AI），AI被嵌入14亿用户日常生活的速度远超美国；第二，DeepSeek将Token价格压到"几分钱"级别，使得所有AI应用场景的"成本约束"彻底解除——开发者可以不再考虑"调用一次花多少钱"；第三，中国政企数字化采购增速极快（上半年+83.6%），政务、金融、医疗、制造等场景的AI渗透率正在经历爆发式增长。
但如果把海外维度拉进来做交叉校验，这个"领先"需要更精细的解读。从绝对调用量看，中国12.96万亿Token确实远超美国的约3万亿。但这背后有一个不可忽视的结构性因素：中国的AI调用量高度集中在C端消费级场景（聊天、内容生成、娱乐），而美国的AI调用量虽然绝对值低，但在B端企业级场景（代码生成、Agent任务、金融分析）中仍保持优势——这些场景单次调用的Token消耗少但商业价值高。Anthropic早期之所以能以不到ChatGPT 10%的调用量实现$470亿ARR，正是因为其API调用主要来自高价值的企业客户，而非C端免费用户。所以，"调用量领先4.27倍"和"商业化能力仍然落后"是两件可以同时成立的事情。
2026年被视为中国大模型“出海”的关键年份。瑞银认为，中国大模型的性价比优势将驱动2026年大规模“出海”，以API服务的形式切入对成本敏感的新兴市场。
出海的核心驱动力：
第一，性价比碾压。 中国企业很难完全复制美国头部公司“无限堆算力、训练超大闭源模型、靠API收费”的路线，但工程效率、推理成本等反而成了更重要的竞争指标。
第二，开源生态的全球影响力。 国产开源模型全球累计下载量突破100亿次。中国开源模型既有量的优势，又有质的提升，正在成为全球模型厂商评测中的“标杆”和海外研究机构的重要样本。
第三，地缘政治的“意外助攻”。 结合美国政府近期对AI产业的管制，海外头部闭源模型监管正在加强，有利于国产模型全球化份额提升。
Gartner预测，在AI组合中纳入中国LLM和多模态模型的全球企业占比，将从2025年的5%上升至2027年的50%。
第三章——从“诸侯混战”到“格局收敛”
核心挑战：Scaling Law争议、成本压力与盈利困境
挑战一：Scaling Law是否见顶？
每隔一段时间，市场就会响起同样的质疑声：Scaling Law是不是见顶了？然后模型能力又一次跃升，ARR又一次增长，这些怀疑被暂时搁置。真正在发生的不是Scaling Law失败，而是单一维度的参数堆叠遇到了边际收益递减——多模态、Multi-Agent、RSI（递归自改进）、世界模型的scaling空间正在被打开。
挑战二：成本非线性增长与盈利困境。
传统IT与SaaS的边际成本几乎为零，而大模型与AI背后的成本是非线性增长。中国模型虽然赢得越来越多的调用量，却尚未赢得与之匹配的商业回报。公开数据显示，OpenAI年化收入（ARR）已达到250亿至300亿美元，而中国头部AI厂商大多仍处于数亿美元至十几亿美元规模。
挑战三：行业价格战与“智能通缩”。
国内大模型行业似乎一直遵循着“模型越来越强，价格越来越低”的发展轨迹。不少业内人士认为，随着模型的不断迭代，大模型最终将像云计算一样进入“成熟智能通缩”阶段——能力逐渐趋同，价格持续下降。
未来趋势：从“能力竞赛”到“生态竞争”
趋势一：开源与闭源的双轨并行。 高盛将中国AI模型市场描述为正在形成的“双层结构”：高端市场以智谱GLM5.2和阿里巴巴Qwen3.7 Max为代表，定价约每百万token 1美元，推理毛利率约10%至20%；低端市场面向智能体任务的模型定价低至每百万token 0.06至0.24美元。
趋势二：多模态成为下一阶段主战场。 高盛认为多模态领域字节跳动领跑。中国模型在多模态输出上已经领先——在Artificial Analysis的文生视频排行榜上，前十名中有9个都是中国模型。
趋势三：Agent与RSI驱动新增长。 从Vibe Coding到Vibe Working再到Vibe Creating，三波浪潮叠加推进。Coding已经是收获期，Working正在渗透，Creating还在实验期。AI写代码训练AI，训练出来的AI更强，更强的AI写更好的代码——RSI的正向循环正在形成。
核心判断如下——
判断一：全球AI大模型正从"美国一极"走向"东西方双极+多强割据"。ChatGPT的全球份额从76%跌至46.4%，Gemini升至27.7%、Claude达10.3%，这是"一超"走向"五强"的历史性信号。而中国大模型在调用量上已经反超4.27倍，在全球AI APP前十中占据五席——东方的权重正在以前所未有的速度上升。2026年下半年是判断"中国模型能否从流量领先走向商业化领先"的关键窗口期——Anthropic已经证明这条路可行（$470亿ARR），但路径长度和难度在中国市场可能不同。
判断二：海外价格战的本质不是"谁便宜"而是"谁不需要靠AI赚钱"。Meta Muse Spark以$1.25（OpenAI旗舰的25%）定价，不是因为Meta的成本更低，而是因为Meta 2000亿美元广告利润可以无限兜底。这让OpenAI和Anthropic面临的不是"价格竞争"——而是"商业模式竞争"——这对估值的影响可能比任何模型跑分都大。而中国DeepSeek的"1元定价"虽然在绝对值上全球最低，但其商业模式更"纯粹"——它是在用自己的成本优势换取市场份额，而不是靠另一个业务来补贴。
判断三：中国大模型的"混战"不会短期收敛——但格局将从"谁是最好模型"转向"谁在哪条变现路径上先跑通"。豆包、千问、混元在各自生态中具有不可替代的阵地优势。DeepSeek通过极致低价+全球覆盖开辟了独立战场。智谱通过政企深耕构建了B端壁垒。当MAU增长的自然天花板到达（豆包3.45亿已经接近中国互联网用户的渗透上限），竞争将从"谁用户多"转向"谁赚到了钱"。
判断四：Anthropic的IPO（$9650亿估值·$470亿ARR）将重塑全球AI估值锚。这是第一次有一家"纯模型公司"公开披露完整的商业化数据——无论结果如何（超预期→打开中国AI公司估值天花板；低于预期→引发全球重估），都将成为2026年下半年对全球AI产业影响最大的事件。
判断五："国模出海"是国产大模型下一个增长极，但成功概率取决于三个"如果"。如果美国限制中国大模型服务进入美国市场，最大蛋糕将受限，但东南亚、中东、拉美新兴市场仍有机会。如果DeepSeek的"极致低价+出海"策略被证明可持续（700亿融资烧得完之前验证盈亏平衡），中国大模型在全球的份额将继续攀升。如果千问Qwen的开源社区持续增长到"开发者默认选择"的程度，中国企业将拥有全球大模型产业的"Android vs iOS"式话语权。