下周（6.08-6.12）四大主攻赛道梳理｜告别高位算力，四大新主线迎来布局窗口上周死守算力硬件踩坑亏损八万，从前笃定算力长线无忧，不料本轮CPO板块大跌超5%，账面大幅回撤。复盘券商研报、沟通圈内私募后看清资金风向：主力从高位算力硬件持续撤离，重兵转战AI应用、电力、商业航天、人形机器人四大方向，下周行情重点聚焦于此。一、AI应用｜算力基建落地，软件进入兑现周期经过两年算力硬件基建铺底，AI从造硬件转向商业化变现，应用端落地兑现成为资金新宠，前期板块接连异动走强。依托政企数字化、营销赋能、工业智能化落地逻辑，海内外软件企业业绩超预期催化板块行情，低位筹码优质、上涨空间充足。**核心标的：**用友网络、蓝色光标、科大讯飞、拓尔思、汉得信息、泛微网络、天地在线、掌阅科技二、电力板块｜高温提前来袭+算力耗电激增，用电旺季业绩确定性拉满南方气温提早攀升，区域用电负荷持续刷新新高，叠加海量AI数据中心常年高耗电，火电、储能企业产能拉满，业绩迎来向上拐点，低位高股息国资标的受内资、北向资金持续布局。**核心标的：**华能国际、粤电力A、江苏国信、晋控电力、国电电力、浙能电力、福能股份、深南电A三、商业航天｜政策密集落地，百亿千亿产业基金落地扶持多地接连落地百亿级商业航天专项基金，国家级商业航天主管机构落地，2026年迈入星座组网商业化大年，区别于传统军工拨款模式，卫星制造、火箭配套、北斗终端全产业链市场化接单变现，资金低位悄悄潜伏布局。**核心标的：**中国卫星、航天电子、海格通信、北斗星通、盛路通信、雷科防务、华力创通、天银机电四、人形机器人｜产业化落地提速，核心零部件迎来订单爆发特斯拉人形机器人今夏量产落地，产能规划大幅上调，减速器、伺服电机等核心零部件国产替代加速落地，板块龙头接连大涨创新高，前期概念逐步落地兑现，产业链迎来业绩与估值双升。**核心标的：**绿的谐波、双环传动、汇川技术、鸣志电器、埃斯顿、江苏雷利、大族激光、新时达文末心得亏钱之后深挖资金动向、产业基本面，四大赛道均有资金实实在在进场布局。市场风格已然切换，固守前期高位算力需及时调整思路。行情没有绝对，仅为个人复盘总结。免责声明：内容仅为行业复盘分享，数据取自公开资讯，不构成任何个股买入、持仓操作建议，股市波动风险自担。