刚开完会。前阵子是众人拾柴火焰高的时候，现在是几个大户忽然站起来朝着柴堆撒尿。算了不说了。说点能公开说的。当日市场略微放量至1.8万亿向上反弹，但量能较之前仍偏低，反弹被上方缺口压制，上两个交易日的反弹动能基本耗尽，当前反弹属技术性反弹，暂无法确认10月以来的下行周期结束。后续关注中证全指在5600 - 5620点一带的支撑强度。上证指数已接近9月初期低点，对指数的重视程度下降，转而监测板块资金流入情况。通信板块、电子元器件板块补了缺口，属于北美算力链方向，是本轮AI牛市领涨板块。计算机板块中基础软件、云平台服务表现强劲，属于AI软件应用基础层，因上游风险低、技术壁垒高，资金更倾向聚集于此。传媒板块放量拉升至前期平台高点附近，内部广告、游戏、数字媒体等行业轮番拉升，具备整体性，在AI应用下游方向弹性更显著，相较更值得关注。军工板块因航海装备在地缘事件推动下走强，但对其后续发展持保留意见，需观察更多资金流入。白色家电作为消费中强势板块，在前期高点之上获买盘支持，筹码沉淀充分，叠加业绩、政策、估值因素，向上突破概率显著提升。创新药上周五放量下杀未形成有效破位，有资金承接，但近两日反弹量能和力度有限，需观察能否有效回升至。市场处于技术性反弹阶段，量能不足制约反弹力度，暂无反转信号。AI产业链结构分化，资金偏好AI应用及下游。策略上倾向控制仓位，聚焦资金共识方向，等待增量资金进场确认局部行情。