【申万通信】端侧物联网（20250225）：机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好
【移远通信】模组龙头，机器人+豆包AI玩具方案商
应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产，智能模组及方案已在 机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作，预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。
AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动，提供连接+音频算法，支持 字节豆包等AI大模型。
【广和通】模组龙二，具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek
海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能模组SC171（12 TOPS）的Fibot具身智能开发平台、商用割草机器人等。 远期百亿空间。假设单台机器人价值量15-20万，按10+万台出货&10%利润率测算，远期200亿收入&20亿利润。
发布融合豆包等AI大模型的AI玩具方案，内置广和通Cat.1模组（支持4G通信）。
全面支持小尺寸的DeepSeek-R1模型。
【美格智能】“人形机器人”主控高算力AI模组+BYD+DeepSeek/端侧
全端侧AI人形机器人 内置美格基于高通平台的AI模组SNM970（单颗算力48T，累计AI算力近100T）。
BYD等车载5G模组渗透率提升。24年BYD 5G渗透率30%，25年预计达50%，按照 25年BYD销量550万台 & 5G渗透率50% & 单车价值量1000+ & 美格占主导份额 的预期计算， 预计美格车载25年营收翻倍。
【乐鑫科技】端侧AI&字节AI玩具供应商
品牌+开源社区“飞轮效应”，端侧处理+云端调用。火山与乐鑫等联合发布AI+硬件智跃计划。乐鑫生态中开发者所在公司逐步出现爆款AI应用落地，预计乐鑫无线SoC及方案将充分受益。
机器人+AI玩具/端侧AI/Deepseek+等浪潮驱动&下游全面复苏， 重视【移远通信】【广和通】【美格智能】【乐鑫科技】【翱捷科技】等机会！
